Inventory dapat diartikan sebagai nilai dari stock barang yang dimiliki oleh organisasi pada waktu tertentu.

inventory yang dimaksud adalah stock on hand pada waktu tertentu (asset yang berwujud, yang dapat dilihat, diukur dan dihitung).

Inventory management adalah pengelolaan terhadap barang/ material yang dimiliki oleh suatu perusahaan pada waktu tertentu.

Dasar bisnis proses dari inventory management di dalam SAP R/3: